Localiza-se a leste da cidade e já abaixo mais de cem metros.
Fica no sovacão cercada de encostas abruptas, no qual existe uma fonte d'água onde gotas d'água caem para o chão vazando em pedras cobertas por plantas trepadeiras, formando um verdadeiro chuveiro natural. Um caprichoso cenário natural com várias grutas e muitos córregos, deságua em locais já trabalhados pela natureza. Criando pequenos lagos em meio a um clima fresco, principalmente pelas pedras sempre gotejando e uma vegetação rica em samambaias. Se chega a Fonte do Caranguejo por meio de trilha que é cercada por uma vegetação densa. Ressalta-se no local a diversidade e a riqueza da vegetação da Serra da Ibiapaba. O historiador Antônio Bezerra em seu livro Notas de Viagem, pág. 104, assim descreve o lugar: "As águas caem em grossas gotas de chuva de uma altura de 10 metros, vazando de grandes pedras, em forma de cúpula que me pareceram formadas de xisto argiloso, perfeitamente cobertas de plantas aquáticas e depois de encherem dois pequenos poços artificialmente talhados no solo de uma pequena gruta, cujas paredes são sempre adornadas de lindas trepadeiras e flores variadas, precipitam-se como conoro murmúrio através de horridos despenhadeiros."
